货币银行学 第四章 商业银行 ppt中第50页例题
第二小问第二小点，利率互换中，如何理解资产方将固定利息换成浮动利息可以达到降低资产方久期的目的。
费费_品职助教 · 2023年09月20日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好
第一问咱们计算出久期缺口是0.8年大于0，想要使得久期趋于0，就需要降低资产端的久期，提高负债端的久期。也就是多配短期资产，少配短期负债（多配长期负债）。
采用利率互换的时候，我们可以把固定利息的债券看成是长期债券，因为它的利率不会调整，而浮动利息债券因为利率会随时调整，因此可以看做是很多个短期债券组成的。这样的逻辑也就和上面的，降低资产端久期（浮动利息的算是短期）以及提高负债端久期（固定利息的是长期）相对应了。
这两个方案的本质是一致的
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