0.6和0.4是什么意思呢，也没有用上这两个条件
Carol文_品职助教 · 2023年09月19日
嗨，努力学习的PZer你好：
在期权这里，题目直接给的实际概率是不能直接使用的。期权要用自己计算出来的概率，这个概率是要满足加权平均之后等于期望收益率的。所以，第3问直接给的概率不能直接使用。
风险中性法：
上涨概率=（1-90/150）/（200/150-90/150）=0.5455
下降概率=1-0.5455=0.4545
期权的价值=0.5455×90=49.10
错误示范一：
风险中性法：
上涨概率=（1+rf-d）/（u-d）=（1+3%-90/150）/（200/150-90/150）=0.5864
下降概率=1-0.5864=0.4136
期权的价值C0=0.5864×90=52.776
错误示范二：
期权的价值C0=0.6×90=54
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！