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聪 · 2023年09月15日

想问一下衍生品中算benefit的pv的时候为啥不用把rf换成一期的利率



1 个答案

李坏_品职助教 · 2023年09月15日

嗨,爱思考的PZer你好:


衍生产品定价是基于风险中性假设。

风险中性假设:投资者对待风险的态度是中性的,投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险,所有证券的预期报酬率都应当是无风险利率。


所以benefit或者cost折现的时候用的都是risk free rate。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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