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shashankar · 2023年08月31日
为什么从cost of asset的角度理解，long spot，short futures，在t时刻，实货成本=St-(FPt-FP0)，为什么会出来一个FP0？
我理解，t=0时刻持有实货，long spot，short futures，实货成本为已知的S0，short futures，期货价格为FP0，然后到t时刻，实货价格为St，期货价格为FPt，那我实际上t时刻实货的成本应该是（St-S0）-(FPt-FP0)
所以，为什么S0没有了，直接是St，但是又有一个FP0出现
品职答疑小助手雍 · 2023年09月01日
同学你好，cost of asset你就可以理解成买东西的实际成本，这个东西是未来要买的。
操作就是期初买入期货-FP0，未来期货平仓FPt，以未来时刻的价格St买入现货。
那未来买东西的实际成本就是St-(FPt-FP0)。
卖东西同理，就是你未来卖东西的实际卖价。
期初卖出期货FP0，未来期货平仓-FPt，未来时刻卖出货物价格是St。
那未来实际卖出货物的价格就是St+（FP0-FPt）
是否有基差就看这些实际买卖东西的价格和目前价格S0是否有差异。
