Hedging With Stock Index Futures
βT=0
T*βT*1%=ΔT 不理解为什么要乘以1%
因为βT表示大盘变动1%，组合变动βT，那么计算组合的金额变动，直接用T*βT=ΔT即可，为什么还要乘以1%
李坏_品职助教 · 2023年08月31日
嗨，努力学习的PZer你好：
βT表示资产组合价值变动的比例，而不是金额。
假设资产组合价值T是100万，组合的β_T是1.5，那么当大盘指数上涨1%时，资产组合价值变动的金额△T=100万×β_T×1%=1.5万。
假如不加1%，那就变成了△T=100万×1.5=150万，那就是当大盘指数变动1%这么小幅度时，资产组合直接翻倍了……这很显然不合逻辑的。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
shashankar · 2023年09月01日
那其实就是β%，可以理解为大盘上涨1%，对应资产组合变动β%吗