这里提到在32元时波动最大，按照道理来讲应该long call 才对呀，为什么不是long 32 short 33呢？
pzqa31 · 2023年08月26日
嗨，爱思考的PZer你好：
我们在牛市构建Bull spread（价差）策略是买低卖高，这里的买低是说我们付出期权费来买期权，卖高是说我们卖出期权来收这个期权费，这个策略的主要目的是在牛市里赚期权费价差，而不是单纯买高然后行权。本题因为行权价为32 的call的隐含波动率最大，即行权价位32的call 最贵，所以只能卖这个call，于是选择A。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
政仔91 · 2023年08月26日
何老师在课上讲过，bull call strategy核心头寸是在long call上，股票上涨赚钱。bull put 的核心头寸才是short put，赚取期权费。