FP 影响因素

NO.PZ2019010402000006

问题如下：

A manager holds a long position in S&P 500 index forward contract. Which of the following will lead to a loss?

选项：

an increase in the risk-free rate

a decrease in index level

an increase in the market price of the forward contract.

解释：

B is correct.

考点：forward price的影响因素

解析：

根据forward price的定价公式可知：

无风险利率上升，FP上升，对于long方有收益，因为long方可以以期初签定的更低的FP买东西。A不对

标的资产的价格下降，会导致FP下降，对于long方有亏损，B对。

FP的市场价格上升，对于long方有收益（以更低的FP买东西），C不对。

老师：1. A选项为什么不是看公式Vlong=St-FP/（1+rf）T-t次方？这样的话，rf增加就是Vlong减少

B选项指的是St对么？

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1 个答案

Lucky_品职助教 · 2023年08月25日

嗨，努力学习的PZer你好：

1、rf增加，被减项分母增加，整体减小，那Vlong是增加的；

2、对的

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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NO.PZ2019010402000006问题如下A manager hol a long position in S P 500 inx forwarcontract. Whiof the following will leto a loss?A.increase in the risk-free rateB.a crease in inx levelC.increase in the market priof the forwarcontract.B is correct.考点forwarprice的影响因素解析根据forwarprice的定价公式可知无风险利率上升，FP上升，对于long方有收益，因为long方可以以期初签定的更低的FP买东西。A不对标的资产的价格下降，会导致FP下降，对于long方有亏损，B对。FP的市场价格上升，对于long方有收益（以更低的FP买东西），C不对。long position in forwar思是long 现货short forwar 这个表述有种让人以为long forwar感觉

2023-09-27 01:36 1 · 回答

NO.PZ2019010402000006 问题如下 A manager hol a long position in S P 500 inx forwarcontract. Whiof the following will leto a loss? A.increase in the risk-free rate B.a crease in inx level C.increase in the market priof the forwarcontract. B is correct.考点forwarprice的影响因素解析根据forwarprice的定价公式可知无风险利率上升，FP上升，对于long方有收益，因为long方可以以期初签定的更低的FP买东西。A不对标的资产的价格下降，会导致FP下降，对于long方有亏损，B对。FP的市场价格上升，对于long方有收益（以更低的FP买东西），C不对。 B的Inx level指的什么？

2023-08-23 14:42 1 · 回答

NO.PZ2019010402000006 求value的话FP上升不是会使long position value下降吗根据公式

2022-01-16 05:49 1 · 回答

NO.PZ2019010402000006 这套题是求value还是求price没搞清楚

2022-01-16 05:45 1 · 回答

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