这道题是equity押题里的，想问下trading的老师，trading的equity的return归因里有没有这种表述的问法： active factor weighting的excess return。我会有点分不大清和allocation effect的问法的差别，谢谢
笛子_品职助教 · 2023年08月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
Hello，亲爱的同学~
equity里，对于收益归因，只有一种解法：（Wpi-WBi）*RBi。
问法就是return attribution，或者 active factor weighting的excess return
在equity里，并不涉及到security s+interaction。
在euity里的收益归因，计算方法类似于performance里的allocation effect。但不会出现allocation effect这个名词。
performance里，才有allocation effect这个说法。问法也会比较直接，就是allocation effect，而且还会事先说用什么模型。因为不同的模型，对allocation effect的算法也有差异。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
