NO.PZ201602060100001006
问题如下：
Based on Byron’s forecast, NinMount’s 2019 total asset turnover ratio on beginning assets under the equity method is most likely:
选项：
A.
lower than if the results are reported using consolidation.
B.
the same as if the results are reported using consolidation.
C.
higher than if the results are reported using consolidation.
解释：
A is correct.
Using the equity method, Total asset turnover = Net sales/Beginning total assets = £950/£2,140 = 0.444. Total asset turnover on beginning assets using consolidation = £1,460/£2,950 = 0.495. Under consolidation, Assets = £2,140 -320 + 1,070 + 60 = £2,950. Therefore, total asset turnover is lowest using the equity method.
考点 ： 不同的合并会计报表方法对会计比率的影响。
解析 ：
Total asset turnover = Net sales/Beginning total assets
【equity method】是one-line consolidation和share results，只在资产中记一项investment in associate，NI中加入被投资公司归属于投资公司的NI。equity method不合并被投资公司的资产、负债及损益表其他科目。
因此equity method下net sales和beginning total assets都只是NinMount公司自己的sales和和自己的assets。Total asset turnover = £950/£2,140 = 0.444。
【consolidation method】要合并被投资公司100%的资产和负债。合并的时候，要先从母公司资产中消除Investment in Boswell一项（相当于是把这一项展开），然后加上100%子公司的total assets（包括未记账的licenses）。
合并的Total Assets = £2,140 -320 + 1,070 + 60 = £2,950。
合并的net sales=母公司的net sales+100%子公司的net sales=950+510=1460。
Total asset turnover = £1,460/£2,950 = 0.495
【综上】在equity method下，total asset turnover 更低。
【知识点提示】对于consolidation method下asset的计算特别说明一下：
-320是因为在合并里需要扣除母公司个报中的investment这一项，因为consolidation需要全额合并子公司的资产和负债，这就相当于合并了子公司的权益。而investment即是对子公司权益的投资，如果在合并时不扣除investment这一项，就会重复记账。
+60是因为子公司有一项未记账的资产，在合并时需要加回（具体计算可以看本题第一小问解析）。
如果在资产负债表里已经列明里投资的项目，那是不是在列Cash 时已经扣除了投资所使用的这部分cash ，所以total asset 不应该再去把投资项给减掉
