这题例题 划横线的地方是不是写错了，tracking error应该是指active portfolio与benchmark return的偏离程度.然后68%这个数字似乎题目也没出现
pzqa015 · 2023年08月14日
嗨，从没放弃的小努力你好：
是的，这里说的不准确
这里的tracking error应该用fund return的标准差这样的表述，题中说manager targeting a 1.25% tracking error of the fund，意味着fund的σ为1.25%，那么（μ-σ，μ+σ）=68%，也就是说，有68%的概率落在这个区间内。
注：（μ-σ，μ+σ）=68%
（μ-1.65σ，μ+1.65σ）=90%
（μ-1.96σ，μ+1.96σ）=95%
（μ-2.58σ，μ+2.58σ）=99%
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！