Feeling · 2023年08月07日

assuming no chage in credit spread level&CDS price计算方式

1. CFA III
2. Fixed Income

请问题目说了assuming no chage in credit spread level，为什么不是按static采取只提高duration或者增加lower-rated bond头寸的方法？

求CDS price变化到底是直接用下图的公式，还是把P1和P0算出来再求差。