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小招财猫 · 2023年08月05日
1、ST model中Rf的取值是全球无风险利率还是标的资产的所在国额无风险利率？
2、如果全球不融合，彻底分割的情况下，Ri和Rgm的相关性应该为0，讲义说是1，因为和全球资产的相关性就是和自己的相关性，这个解释我觉得逻辑不成立，就好比A和B没有任何关系，因此A和A自己的关系就是A和B的关系，A是A自己，所以B就是A ，所以A和B 就是A和A 的关系，逻辑根本不通。麻烦再解释一下
源_品职助教 · 2023年08月07日
嗨，从没放弃的小努力你好：
1. Rf的取值是所在国的无风险利率
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
2.这里的出发点其实从公式本身来的。
原版书作者认为，本国与他国无关系时，RP这个公式算的的补偿是最大的（因为此时风险最大，投资没有分散化风险）
在这个大前提下，那么公式中的相关系数只有取到1时，公式计算的数值才最大。
同学的理解也有一定道理，但是教材就是这么写的，考试还是要按照教材的思路去答题。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
