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🌊Yuri🌊 · 2023年08月03日

NO.PZ2018062007000032

问题如下:

Which of the following statements about the price of a swap is true:

选项:

A.

The price is zero at the start of the contract.

B.

The price changes during the contract.

C.

The price remains the same during the contract.

解释:

C is correct.

The value of swap contract is zero at initiation, but the price is not zero. During the contract, the price remains the same but the value will change.

swap合约的价值在0时刻为0,但价格不为0。合约期间,价格不变但价值会有变化。

价格和价值怎么这么难区分

price不是我要支付的价格吗?0时点不是0?

2 个答案

Lucky_品职助教 · 2023年08月04日

嗨,爱思考的PZer你好:


price是复利求出来的,不是折现求的,因为定的是未来的价格

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

Lucky_品职助教 · 2023年08月03日

嗨,从没放弃的小努力你好:


我们在期初0时刻求定价,也就是pricing,在t时刻(0-T之间合约存续期间)估值,也就是valuation,在T时刻结算,也就是settlement。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

🌊Yuri🌊 · 2023年08月04日

那如果是远期和期货的话0时间点value=0.那price呢?price是后面需要货币折现求出来的对吧