经典题 chapter Term Structure model 中的3.11 和3.17 题，分别都提到了risk premium.
我想请教一下，Vmodel 下的risk premium 是指什么? 书上对于V model 给了个公式： dr = k(theta - r) * dt + sigma*dw. 那么这个公式中的哪一部分是 risk premium 呢？
品职答疑小助手雍 · 2023年07月20日
同学你好，其实讲义和原版书都说到了这点，但是区分时候又在基础公式上增加了长期风险中性利率（我理解相当于长期利率期望是可变的）。我觉得有点数字游戏的意思，anyway，最终结论就是Vmodel其实还有些灵活的空间，既有均值复归，又有一个灵活的premium。参考讲义及原版书下图
严武1868 · 2023年07月22日
首先发给我的原本书的截图 实在是太小了，能不能分开成几个截图，放大了再发？另外我的问题是很想搞清楚了这个 risk premium 在 V-model中的含义/意义。另外讲义的那页，我之前就仔细看过了，根本就没有提到risk premium 这个概念呀。
