410140980 · 2023年07月18日
NO.PZ2020033002000036
问题如下：
In the KMV model, which of the following is the main driver of corporate bond default probability?
选项：
A.Stock prices
B.Risk free rate
C.Stock price volatility D.Bond yield volatility解释：
A is correct.
考点：The KMV Approach
解析：KMV模型中，股票价格、资产波动率还有负债的价值都是驱动违约概率的参数。
老师这道题是不是能这么理解，在KMV模型下是通过假设现在的股票市场价格准确定价，从而反推的N(-d2），所以这里可以直接选A
NO.PZ2020033002000036 问题如下 In the KMV mol, whiof the following is the main iver of corporate bonfault probability? Stoprices B.Risk free rate C.Stoprivolatility Bonyielvolatility A is correct.考点The KMV Approach解析KMV模型中，股票价格、资产波动率还有负债的价值都是驱动违约概率的参数。 这个考点对应基础班讲义哪个知识点呢？
NO.PZ2020033002000036问题如下 In the KMV mol, whiof the following is the main iver of corporate bonfault probability? Stoprices B.Risk free rate C.Stoprivolatility Bonyielvolatility A is correct.考点The KMV Approach解析KMV模型中，股票价格、资产波动率还有负债的价值都是驱动违约概率的参数。 辅导员你好，我看强化班笔记上写到“in merton mol, market ta,like stovalue ancapitstructure are use....”这句话是说莫顿模型中股价和资产结构是主要考虑因素而KMV是脱胎于莫顿模型的，所以除了针对single bt和stribution两点改进之外，是否其它可以理解为与莫顿模型一致？所以在KMV模型中，也是股价和资产结构是main iver？
NO.PZ2020033002000036 Risk free rate Stoprivolatility Bonyielvolatility A is correct. 考点The KMV Approa解析KMV模型中，股票价格、资产波动率还有负债的价值都是驱动违约概率的参数。 kmv mol中，stanto afault=(A-K)/资产波动率，个人觉得auflt驱动因素最强的是资产价值和资产波动率啊，为什么本题答案会是股票波动率，似乎有点牵强
