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410140980 · 2023年07月17日

price CDS


老师在计算买CDS的保费的公式当中,第二年的保费是在第一年不违约的概率下发生的概率乘的是1-d1,为什么不用乘以d2啊。

1 个答案

DD仔_品职助教 · 2023年07月17日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学你好,

d2是第二年的违约概率,而无论第二年违不违约,只要第一年存活了下来就必须要交保费,所以只需要乘(1-d1),也就是第一年存活下来的概率。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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