NO.PZ2018062007000079
问题如下：
Based on the binomial model, an increase in the actual probability of an upward move in the underlying will result in the option price:
选项：
A.decreasing.
B.remaining the same.
C.increasing.
解释：
B is correct. The binomial model does not consider the actual probabilities of upward and downward movements in determining the option value. Thus, a change in this probability has no effect on the calculated option price.
中文解析：
二项模型在决定期权价值时没有考虑实际的向上和向下运动的概率，使用的是假设的risk-neutral probability。因此，这个概率的变化对计算出来的期权价格没有影响。
老师上课讲波动率越大，上涨概率（πu）越大，下跌概率（πd）越小，u-d越大。
同时Volatility越大，上涨行权的可能性越大，上涨情况的组合value会越大，而下跌情况的组合情况不变。
以上两个东西都是actual的情况嘛？还是风险中性条件下的结论？
