公式27上面的alpha是不是少了个平方？分子分母都是，信息比率的定义不是带平方的嘛？
YFM_品职助教 · 2023年06月20日
嗨，爱思考的PZer你好：
不是的哦~
积极组合当持有最优权重时对整个风险投资组合夏普比率的贡献取决于它的
值和残差的比率。这个重要的比率称为信息比率（information ratio）。该比率度量当积极组合权重过高或过低时，通过证券分析可以获得的额外收益与公司特有风险的比值。要最大化夏普比率，必须最大化积极组合的信息比率。
如果投资于每个证券的相对比例为，此时积极组合的信息比率将实现最大化。调整这个比率，使得所有积极组合中证券的头寸相加等于
，即每个证券权重为公式27。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！