Judyboiboi · 2018年05月18日

frm practice exam 2017 & 2018 答案不一样

2017 ＃76

2018 ＃76

两题题目几乎一样除了题目第一个bullet 的wording：一个是default probability (2017) 一个是 (2018) time-to-default.

2018 的解答使用每年的marginal pd 算每年的 cva

2017 是用每年的cumulative pd 算每年的cva

我到底是要用哪个公式

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Judyboiboi · 2018年05月19日

何老师算的是pd 还是跟2018 官方不一样何老师是PD(t)= 1-e^(-lambda*t) 官方2018 是 PD(t)= 1-e^(-lambda*t) -cumulative PD(t-1) 不然两题数字一模一样答案应该也一样才对

Judyboiboi · 2018年05月19日

何老师算的是pd 还是跟2018 官方不一样何老师是PD(t)= 1-e^(-lambda*t) 官方2018 是 PD(t)= 1-e^(-lambda*t) -cumulative PD(t-1) 不然两题数字一模一样答案应该也一样才对

妙悟先生品职答疑助手 · 2018年05月18日

建议看下这段视频，何老师在讲解17年题目的时候用的也是marginal PD