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亚利 · 2023年06月17日

合成期权

NO.PZ2020021205000048

问题如下:

What are the two reasons for creating synthetic put options rather than purchasing a put option in the market

解释:

1.higher levels of liquidity

2.lower transaction costs

老师这里说的合成期权是指用基础资产动态调仓来合成吗,通过动态调整让stock的敞口等于要合成期权的敞口,如果期权delta变了我就加仓或减仓stock?

1 个答案

李坏_品职助教 · 2023年06月17日

嗨,爱思考的PZer你好:


synthetic option需要用到股票和另一种期权。比如synthetic put = 一份看涨期权+股票空头+ 一部分现金。这种一般是针对一些成本较高的看跌期权,我们可以利用相对便宜的call option去合成一份看跌期权。



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