这段话是否想表达，假设目前的差异是平缓的，如果买了calendar spread的call option，则预期长期和短期的volatility差异会增加。如果买的是put option, 则预期长期和短期的volatility差异会减少？
pzqa31 · 2023年06月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Long还是short calendar spread,取决于对短期和长期波动的预期，而用call还是put取决于对于市场方向的预测，这是两个维度，所以short calendar spread不一定是用call还是put,其他正确。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
mushkc · 2023年06月16日
那我再做一个假设，麻烦看看理解是否正确： 如果短期市场波动比长期市场剧烈（如金融危机时期），短期价格跌幅高于长期价格跌幅，我们应该short a put calendar spread吗？如果理解错误，请告诉我应该怎么交易。谢谢！
pzqa31 · 2023年06月15日
嗨，从没放弃的小努力你好：
不是，他这句话的意思是：当预期市场短期平稳，长期波动大的前提下，我们要去Long calendar spread:short短期期权+long长期期权。至于是用call还是put取决于对市场方向的预期：如果预期短期长期之间股价是增长的（也就是说短期平稳，随着时间推移，未来股价增长了，或者说长期相对短期股价上涨了），那就用call,反之用Put。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
mushkc · 2023年06月16日
重新理解一下，麻烦看看理解是否正确： 如果短期市场波动比长期市场剧烈（如金融危机时期），我们应该short calendar spread（也可以称之为long put on calendar spread)，也就是long短期，short长期。