为什么这里statement2是对的

嗨，爱思考的PZer你好：

这里想表达的意思是站在delta的角度，按照delta 小于0可以理解为是short option的思路，而short volatility strategy也可以理解为short option的意思，从而判断这个表述是正确的。

具体我们来分析一下：

（1）这里说short volatility strategy是short option的意思，是因为option的策略本身是一个volatility的策略，因为option赌的是股票价格的变动，option的而价格是和volatility有关系的，所以short volatility就是short option的意思。

（2）通过计算可知这个straddle的策略的delta是小于0的，即股票上涨一块钱，option的value是下降的，所以相当于一个short option的策略。

（3）结合上面两个思路，于是可以得到表述2是正确的。这部分何老师在经典题课程上也有讲解过，可以再去详细听一下。

（4）注意这里计算一个strategy的delta小于0，然后把它当做一个short option的策略，即short volatility策略。这种判断方法反过来并不一定是成立的。如long put是long option的策略，但是delta是小于0的；同样也有成立的情况，如short call是short option的策略，他的delta就是小于0的。

所以我们这种通过delta的正负来判断一个策略（注意是option的组合策略）的long short 头寸，可以认为是以call为参考的，并不适用于广泛的option。

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