Joanne🍒 · 2023年06月05日

Rolldown return when spread curve is static

1. CFA III
2. Fixed Income

关于下面这个例题，假设credit spread curve remains constant，

计算Roll-down return= Coupon Income + Price appreciation

是跟static yield curve strategy 一样的计算方式，计算Bond的roll-down return

但与Bond 不同的是，CDS 有 upfront premium，这里不需要考虑吗？