如图，为什么利率＞6%，CTD是选久期大的？为什么价格下跌的多久期大，价格上涨的少，久期小？
pzqa27 · 2023年05月29日
嗨，努力学习的PZer你好：
为什么利率＞6%，CTD是选久期大的？
因为标准债券的利率是6%，现在利率大于6%，利率上升，债券价格下降，因此我们如果需要选一个CTD的债券的话，就需要选一个债券价格低的来交割，我们又知道，当利率上升时duration越大，债券价格下降越多，所以CTD一般时选duration大的那个
为什么价格下跌的多久期大，价格上涨的少，久期小？
久期就是衡量债券价格对利率敏感度的指标，久期越大，债券价格对利率变化越敏感
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！