梦阳紫依 · 2023年05月23日
视频课位置：衍生品Reading9 swap, forward and futures里5.uses of Derivatives in portfolio management中example 1-2。（2倍速8分23秒处）
问题：期末value的最后一部分253x（8282.5-7900）x10，其中253份futures为什么要减去7900？
如果我算，期末value这部分会是253x7900x10。profit才是视频里的253x（8282.5-7900）x10。
所以为什么视频里计算期末value的时候就算了差额？
pzqa31 · 2023年05月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
期货的value，是期末减掉期初的价格（点位），然后乘以份数。
衍生品的value是持有这个衍生品可以带给我们的好处，因此可以理解为持有这个衍生品可以带给我们的收益，也就是profit，即是期末减掉期初的差值。而且，我们知道期货合约在签订之时value为0，并不是一开始7900这个报价，在算期初combined value的时候，futures这部分也是0，而之后的value就是他偏离最初价格的差值了。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
