请问 TED spread 和 MRR-OIS spread 都是反应 市场上的credit risk 和 liquidity risk 吗？做到的题目里面老师解释的时候一下子就过去了没怎么搞懂
pzqa31 · 2023年05月21日
嗨，努力学习的PZer你好：
这两个spread都反应credit risk和liquidity risk，不同点在于：
TED spread=MRR-T-bill rate 这两个Rate是期限匹配的，所以它主要反映的是大型金融机构高于政府的信用风险，同时也反映liquidity risk。
MRR-OIS spread=MRR-OIS rate这两个rate期限是不匹配的，由于期限的差别，所以这个spread主要考察的其实是liquidity risk,也就是货币市场的流动性，当然也反映信用风险。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！