surplus

嗨，努力学习的PZer你好：

这道题里面，surplus at risk = μ - Z * σ * surplus value = 0 - 1.65*10%* 2.2billion。μ是surplus的期望值，本题默认μ = 0.

帮你理清楚：

1. surplus value 指的是资产金额 - 负债金额。
2. surplus ar risk指的是surplus value 的VaR。你就把surplus value看作是一只股票的股价，然后我们计算这个股票的VaR就是surplus at risk。
3. 如果题目明确给出了资产的收益率和负债的增长率，那么要先求出μ，μ = 资产金额*资产收益率 - 负债金额*负债增长率，然后再用μ - Z *σ*surplus value

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