1.为什么CRC低了，银行能更多去放贷？ 为了使资本充足率仍然大于8%，分子CRC降低，不应该让分母RWA更小吗？ 也就是风险资产更少，少放贷。我这点没理解。 2.雷曼银行破产事件
费费_品职助教 · 2023年05月18日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好
不论是VaR，还是EL还是UL，他们都和PD/LGD/EAD 这些参数有关，经济好的时候这些参数越小，那么损失都一定是更小的。只不过VaR的计算不是这些参数的简单相乘，而是更为复杂的计算。
这里主要是从定性的角度去理解，当经济好，大家的违约概率都非常小的时候，银行就可以更大胆的去放贷
本章节的计算只要掌握讲义例题即可，VaR了解含义，不用计算。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
秦依帆 · 2023年05月18日
好的(•̤̀ᵕ•̤́๑)ᵒᵏᵎᵎᵎᵎ谢谢老师
费费_品职助教 · 2023年05月17日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好
在衡量信用风险credit risk时候，介绍了内部评级法，其核心是，capital CR=CRC=非预期损失UL=VaR-EL（预期损失），其中VaR取决于【PD/LGD/EAD/M】，当【PD/LGD/EAD/M】下降，意味着损失的概率、损失都变小，即VaR是变小的【即给定置信区间的最大损失变小】，为此需要准备的资本可以少一些，银行可以有钱多放贷了
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
秦依帆 · 2023年05月18日
巴塞尔协议II的29：45-30：15期间，何旋老师讲EL＝PD×LGD×EAD，VaR是PD LGD EAD M四个的函数吗，PD LGD EAD减少，那EL不也减少了吗？
费费_品职助教 · 2023年05月15日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好
1.同学是想问在时间轴上，老师讲CRC下降，也就是Capital下降，在资本充足率一定的情况下，为什么RWA会上升？
在时间轴上：经济好的时候违约风险低，违约损失率也低，比如同样放出去100万，经济好的时候损失可能是10万，经济差的时候损失是20万；那么在一定资本金，满足资本充足率的情况下，经济好的时候我们可以放出去200万贷款，预计损失20万，和经济差的时候放出去100万，预期损失是20万一样。
2. 关于VaR（Value at Risk）
VaR是在一定概率下的最大损失，比如在视频巴塞尔II里老师画的这个正态分布图，从左边看，有5%的可能，最小损失是100万；从右边看即有95%的可能，最大损失是100万。一般我们是从右边看一定概率下的最大损失。在货币银行学中不考Var的计算(FRM里是考察重点），理解含义即可，这个数值都是给定的或者可查表。
3. 雷曼流动性风险问题
08年次贷危机的时候，房地产市场崩溃，造成了许多放贷违约无法还款，房价暴跌。雷曼持有大量的MBS（即银行将其贷款打包成的资产），房价暴跌和贷款违约使得MBS这些资产的价格也暴跌，因此雷曼资产缩水股价下跌，陷入流动性危机，最终破产。
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秦依帆 · 2023年05月16日
老师，其实我的疑惑在您说的第一句哈哈。就是CRC=UL=VaR-EL=VaR-PD*LGD*EAD，那PD,LGD,EAD下降，CRC不是应该增大吗？还是说VaR此时也减少（且减少程度大于EL？），所以CRC也减少。理解为风险低，预期的最大可能损失也低。 剩下的部分是CRC一定的情况下，可以增加贷款，我可以理解为现在的贷款风险权重是不是降低了？然后就能增加贷款，保证资本充足率不变就行。但是我记得在巴二里风险权重是固定的吧？