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SHAO · 2023年04月20日

CFA二级fixed income科目:spot rate,forward rate,YTM关系

老师您好,下图是我的理解,请问对吗?



4 个答案
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pzqa015 · 2023年04月21日

嗨,努力学习的PZer你好:


不对,正确的如下

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

SHAO · 2023年04月21日

明白了,谢谢老师~

SHAO · 2023年04月21日

老师,再请教下,三年期零息债券的ytm是不是等于S3呢? P=(c+par)/(1+YTM)3=(c+par)/(1+S3)3,所以YTM=S3

pzqa015 · 2023年04月21日

嗨,从没放弃的小努力你好:


零息债的coupon=0

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

pzqa015 · 2023年04月21日

嗨,从没放弃的小努力你好:


对于零息债,ytm=spot rate

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

pzqa015 · 2023年04月21日

嗨,爱思考的PZer你好:


不等于

还要看s1和s2

是P=c/(1+s1)+c/(1+s2)^2+(c+par)/(1+s3)^3=c/(1+ytm)+c/(1+ytm)^2+(c+par)/(1+ytm)^3,所以,并不能简单说(c+par)/(1+YTM)3=(c+par)/(1+S3)3

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

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