I-spread的理解

NO.PZ2020033003000026

问题如下：

Which of the following statements about spread measures is correct?

选项：

A.In some cases, yield spread can be equal to I-spread. B.

The z-spread of callable bonds is equal to the OAS.

For mortgage-backed securities (MBS), only z-spread can be used.

The CDS spread can not be applied to soverign bonds.

解释：

A is correct.

考点：Spread Conventions

解析：当yield curve 是flat的时候，yield spread 和 I-spread相等。

B：对于callable bonds, z-spread > OAS.

C： MBS时应该使用OAS。

D：CDS 适用于sovereign、municipal 以及公司债。

老师这道题A选项说特殊情况I spread等于Z spread,

I-spread不是等于swapc-swapb吗？

那swap rate和YTM怎么会一样呢

添加评论

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2023年04月15日

同学你好，swap rate其实有点像是不同期限利率的打包均值。那它完全有可能等于YTM。

利率曲线水平的时候，swap rate不就是等于yield spread的么，等式两边分母折现率完全相同。

添加评论

1
回答
0
关注
396
浏览

我要回答关注问题

相关问题

NO.PZ2020033003000026问题如下 Whiof the following statements about spremeasures is correct? A.In some cases, yielsprecequto I-spreaThe z-spreof callable bon is equto the OAS.C.For mortgage-backesecurities (MBS), only z-sprecuse The C sprecnot applieto soverign bon. A is correct.考点SpreConventions 解析当yielcurve 是flat的时候，yielspre和 I-sprea等。B对于callable bon, z-spre OAS. MBS时应该使用OAS。C 适用于sovereign、municip 以及公司债。请问四个都不懂，分别是啥意思？哪里讲的，讲义上找不到依据，谢谢。

2023-07-24 18:50 1 · 回答

NO.PZ2020033003000026 问题如下 Whiof the following statements about spremeasures is correct? A.In some cases, yielsprecequto I-sprea The z-spreof callable bon is equto the OAS. C.For mortgage-backesecurities (MBS), only z-sprecuse The C sprecnot applieto soverign bon. A is correct.考点SpreConventions 解析当yielcurve 是flat的时候，yielspre和 I-sprea等。B对于callable bon, z-spre OAS. MBS时应该使用OAS。C 适用于sovereign、municip 以及公司债。老师请问MBS不是利率路径依赖吗？那这些sprea应该都不适合去衡量MBS债券吗

2023-07-18 15:48 2 · 回答

NO.PZ2020033003000026 当yielcurve是flat的时候，yielspre和 I-sprea等。是因为I sprea求maturity match吗~ （我做的时候主要考虑的是interpolatehhh 我是觉得如果求的sprea期限恰巧不需要估计那二者就一样了hhh 顺便问下我这么想的话概念上哪里有问题吗~）蟹蟹蟹蟹

2021-10-12 08:02 1 · 回答

NO.PZ2020033003000026 请问C该如何理解？谢谢

2021-08-31 23:43 1 · 回答

I-spread的理解

1 个答案

1

0

396

相关问题