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NO.PZ2018062010000018

问题如下：

A bond's yield-to-maturity, quoted on a semiannual bond basis, is 4.769%. An analyst has been asked to convert to a monthly periodicity. Under this conversion, the yield-to-maturity is closest to:

选项：

4.72%.

4.95%.

7.67%.

解释：

A is correct.

$(1+\frac{YTM_{12}}{12})^{12}=(1+\frac{YTM_2}2)^2$

$YTM_2=0.04769$

$YTM_{12}=0.04722$

考点：APR

解析：本题考点在于付息频率不同的YTM之间的相互转化，也就是由付息频率为半年的YTM（APR2）转换为付息频率为每个月的YTM（APR12）。代入上述公式即可，故A选项正确。

式子倒是列出来了，用计算器按不来。。。

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吴昊_品职助教 · 2023年04月14日

嗨，努力学习的PZer你好：

式子右边可以直接代入，左边存在一个开根号的问题，有一个按键是y^x，先按底数，再按y^x，最后再是指数1/6，这一通按完之后就相当于开了六次根。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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NO.PZ2018062010000018 问题如下 A bons yielto-maturity, quoteon a semiannubonbasis, is 4.769%. analyst hbeen asketo convert to a monthly periocity. Unr this conversion, the yielto-maturity is closest to: A.4.72%. B.4.95%. C.7.67%. A is correct.(1+YTM1212)12=(1+YTM22)2(1+\frac{YTM_{12}}{12})^{12}=(1+\frac{YTM_2}2)^2(1+12YTM12)12=(1+2YTM2)2YTM2=0.04769YTM_2=0.04769YTM2=0.04769YTM12=0.04722YTM_{12}=0.04722YTM12=0.04722考点APR解析本题考点在于付息频率不同的YTM之间的相互转化，也就是由付息频率为半年的YTM（APR2）转换为付息频率为每个月的YTM（APR12）。代入上述公式即可，故A正确。这题semi那边计算出来是1.0483，然后monthly这边因为是12次方，所以需要两边同时开12次方对吗？不知道计算器怎么按，谢谢老师！

2023-01-10 18:35 2 · 回答

这是考的哪个知识点哦

2020-09-12 17:04 1 · 回答

4.95%. 7.67%. A is correct. (1+YTM1212)12=(1+YTM22)2(1+\frac{YTM_{12}}{12})^{12}=(1+\frac{YTM_2}2)^2(1+12YTM12)12=(1+2YTM2)2 YTM2=0.04769YTM_2=0.04769YTM2=0.04769 YTM12=0.04722YTM_{12}=0.04722YTM12=0.04722 可以简单考虑吗？12个月的福利复利肯定比半年滚的多，因此比率比半年的低

2020-03-18 12:34 1 · 回答

请问计算器可以开6次根号吗，还是把答案带进去计算？

2019-11-02 19:56 1 · 回答

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