请问为什么Changes to the slope of the yield curve,只影响option，不影响straight bond,bond不就是按照spot rate折现的吗？谢谢！
pzqa31 · 2023年04月14日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学，yield curve shape（slope或者curvature）的改变也会影响straight bond,但是由于收益率曲线上每个点的变动幅度不同，具体要看Portfolio里面这只bond对应期限的利率有没有变化，比如一个Portfolio中有两年期和五年期的债券，两年期的利率改变了，五年期的利率不变，那就只对两年期债券有影响，对五年期债券没有影响，所以shape的改变要用key rate duration来衡量。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！