NO.PZ2019070101000032
问题如下：
The table shows reletive information about three bonds with semiannual coupon payments,based on the table,the discount factor for d(1) is close to?
选项：
A.
0.9687.
B.
0.9765.
C.
0.9532.
D.
0.9613.
解释：
A is correct
考点：Discount Factor
解析：
请根据表格信息计算出1年期的债券的折现因子d(1)。首先计算折现因子d(0.5):
对于0.5年期的债券，根据表格可知，coupon rate=4.5%，价格=101.45。价格等于未来预期现金流折现求和，那么半年期的这个债券在到期日可以收到的现金流有本金100，以及coupon=100*4.5%/2=2.25。
价格=101.47=102.25*d(0.5)
即可得出d(0.5)=0.9924
再计算折现因子d(1):
对于1年期的债券，根据表格可知，coupon rate=6%，价格=102.75，半年付息一次。价格等于未来预期现金流折现求和，那么1年期的这个债券在0.5时刻收到的现金流有coupon=100*6%/2=3，到期日1时刻可以收到的现金流有本金100，以及coupon=3。
价格=102.75=3*d(0.5)+103*d(1)
即可得出d(1)=0.9687
请问这道题的知识点是基础课程哪里
