在投资组合中consider esg是会降低还是增加tracking error?
王岑 · 2023年04月14日
嗨，努力学习的PZer你好：
跟踪误差（tracking error）和主动份额（active share）是衡量投资组合偏离其基准指数的程度的指标。如果投资组合采用广泛的排除标准（尤其是在它们基准指数中具有重要权重的行业排除），则可能会产生高的主动份额和跟踪误差。这种差异的大小可能会导致投资组合经理采用更合适的ESG基准，而不是一般的市场基准。
因此我们一般认为，在一个投资组合中加入ESG因素，会增加tracking error，增加active share。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！