课后习题疑问

嗨，努力学习的PZer你好：

1、为什么范围不是0至2.9852？执行价格不会为零呀？我是不是概念理解有误 

对于看涨期权的上下界，请直接带公式计算，这个公式是可以证明推导的，具体方法是构建2个组合来证明，同学可以参考下正课这部分，我就不推了，根据公式可以很容易计算出上下界，直接选即可。执行价格是期权到期时买入股票的价格，这个99.99%的情况都不会是0，股票可能0元买入，但是按0元买入股票不太可能。

2、at the money内部价值也是零？

对于at the money。执行价格刚好=股价，因此行权的时候不赚不亏，刚好是0

3、对于0.9我明白怎么计算。正负号如何判断买还是卖股票，不清楚。

我们现在要构建一个对冲的组合，那么就是一头看涨，一头看跌即可，对于买入股票来说，这是看涨的头寸，因此我们需要补充一个看跌的头寸即可，long put就是看跌，因此选A

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！