追梦赤子 · 2023年04月08日

net roll return为啥是除以5呢？我理解头寸只影响return金额，收益率应该都是一样的。

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Lucky_品职助教 · 2023年04月10日

嗨，爱思考的PZer你好：

roll是期货投资特有的名词，期货合约到期会滚入下一期。

0.33% * 0.2 +0.33% * 0.2 +0.33% * 0.2+0.33% * 0.2+0.33% * 0.2=0.33% 也就是整个合约的收益

本题明确说了有%多少的合约要进行roll over的时候，会单独乘一个%。如果没有提到的话，正常都是按照这个合约整体都roll over，也就是100%。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

Lucky_品职助教 · 2023年04月09日

嗨，爱思考的PZer你好：

0.33%是5天roll出来的，要算每天的，就需要除以5

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

追梦赤子 · 2023年04月10日

如果本金100万，5天每天roll5分之一的头寸，每天的roll return 是0.33%*(100万/5)，但每天的收益率都是0.33%。不明白roll是啥意思？

net roll return为啥是除以5呢？ 我理解头寸只影响return金额，收益率应该都是一样的。