基础课libor forward rate第19分44秒那个f3为什么不能用c(5.5)=(1-f3)/1+f1+f2+f3直接求出
李坏_品职助教 · 2023年04月06日
嗨，从没放弃的小努力你好：
t=3的现金流是：收取5.5，支付f3，所以净现金流是5.5-f3.
如果用例题里面的解法，是用risk free rate作为折现率，把t=1, t=2，t=3的三个净现金流都折现到t=0，令其相加之和=0，解出f3.
也可以这样去算：
(5.5-4)/1.04 + (5.5-5)/(1.04*1.05) + (5.5-100*f3) / [1.04*1.05*(1+f3)] = 0, 可以解出来f3 = 7.736%，和例题略有出入。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！