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上小学 · 2023年03月20日

请问此题是什么意思呢?多因素模型不是识别了其他因素吗?

NO.PZ2020021002000214

问题如下:

While APT demonstrates that there are other factors in addition to the market factor that impact security returns, it fails to identify what those factors are.

选项:

A.True

B.False

解释:

True

Although APT asserts there are multiple factors, it does not identify those factors.

尽管APT声称有多种因素,但它并没有指出这些因素。

请问讲义中何处提到了该特征,谢谢

1 个答案

pzqa27 · 2023年03月20日

嗨,努力学习的PZer你好:


这里说的意思是APT虽然可以对组合的回报进行分解,但是它没法给出每个因子的含义。

在讲义最后一条说了APT可以分解return,并且之前我们知道它是无套利模型,它并不先做经济学的假设,因此分解出的因子有些是无法表述出含义的

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!