第一道题李老师的解题思路是，有coupon和没有coupon的两种bond的risk factor不一样，这个可以理解，但是为什么到了第二道题就可以选择了呢。。。
DD仔_品职助教 · 2023年03月14日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，
第一题的C说的是0息债券mapping到附息债券，这个是不可以的，0息债券只有一笔现金流，附息债券有多笔现金流，不可能mapping上的。
第二题C说的是附息债券mapping到0息债券，这个可以，比如说3年期的本金是100，coupon是10的浮息债，可以用1年期本金为10的0息债，加2年期本金为10的0息债，和3年期本金为110的0息债的组合来mapping
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
小猫批脸 · 2023年03月14日
原来是这个样子 谢谢老师