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请问此题要求干啥？完全不明白目的是什么？

NO.PZ2020021205000066

问题如下：

what position should be taken in the two options and the underlying asset for delta, vega, and gamma neutrality?

解释：

If the position is Xa in option A and Xb in option B we require

400 + 2Xa + 3Xb =0

60+0.4Xa + 0.5Xb=0

The solution to these equations is Xa = 100, Xb = -200. The position taken should therefore be a long position of 100 in option A and a short position of 200 in option B. This creates a delta of: 0.8 X 100 + (-0.6) X (-200) = 200 It is therefore necessary to sell 200 of the asset to maintain a delta of zero.

这个公式是从哪来的？题目不知道是要求算什么东西，达到什么样的目的？谢谢

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好，

题目是现在有一个portfolio，vega和gamma不等于0，想要你用optionA 和optionB来做对冲，以达到这个组合delta、vega、gamma都等于0的目的。

那就假设需要Xa个optionA，Xb个optionB可以使得vega、gamma=0，根据题目表格给出的信息可以列出以下公式：

vega = 400 + 2Xa + 3Xb =0

gamma = 60+0.4Xa + 0.5Xb=0

俩未知数俩方程即可得出Xa=100，Xb=-200

但是因为option的delta不等于0，我们用了option做对冲，就是的原本portfolio的delta不再都等于0，所以要用到股票来做对冲，使得delta=0，因为股票只有delta，并且股票delta=1，所以引入delta不会使得vega和gamma发生变化。

现在组合加上long 100个optionA，short 200个optionB，他的delta=8 X 100 + (-0.6) X (-200) = 200，我们假设要使用n个股票，可以使得delta=0，那么及可列出公式200+n*1=0，得出n=-200，所以要再short200个股票，达到delta neutral的目的

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

请问此题要求干啥？完全不明白目的是什么？

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