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PEI · 2023年03月07日

为什么第二张图左边式子是乘以1.6210而不是1.6215



为什么第二张图左边式子是乘以1.6210而不是1.6215




1 个答案

Hertz_品职助教 · 2023年03月08日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好

第二张图左边的式子是用画图法来求解value的式子,在下面这个式子中我黄线圈出来的部分是对应的向上的箭头(这里同学回忆一下二级衍生李老师讲的画图大法,求t时刻的value,就等于向上箭头现值减去向下箭头的现值)。

而向上的箭头是GBP折现过来的,向下的箭头是AUD折现过来的,两个币种没有办法直接相减。

因此需要将GBP转成AUD。汇率表达形式是AUD/GBP的形式,因此我们要消掉GBP,即消掉分析,应该相乘,乘以的是小数,用1.6210.

或者站在dealer对手方的角度,我们要把GBP转成AUD,就相当于卖出GBP,对应的dealer就是买入GBP,所以应该用dealer的买价1.6210.

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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