欧式三步二叉树计算

嗨，从没放弃的小努力你好：

你要是想用直接折现的办法，要把每一个末端节点的概率都乘上value，然后加起来，乘以exp(-r * 3)就行了。都可以的，我是习惯一步一步算的。

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

算出来t=3的时候四个节点对应的期权value之后，向前加权平均并折现，得到t=2的3个节点的value。然后再加权平均折现到t=1的2个节点，最后折现到t=0就是最终结果。

假设一个阶段=3个月，也就是0.25年。那么上图方框里面的那个节点的期权value = exp(-r*0.25) * (p * 100 + (1-p) * 50)，这里p是股价每个阶段上涨的概率，公式如下：

u指的是股价每次上涨的幅度，d是下降的幅度。

依照这个方法依次算出每个节点的期权价值，一步一步折现到t=0的起点位置即可。

考试一般只考两阶段二叉树。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！