现在不太清楚track error的影响因素,感觉很多地方说的不一样,框架图里说number of securities in portfolio 越多,TE越大,但是U型图里说的是number of security held 越多,TE越小。经典题里portfolio construction 第一题里说的是index里constituent越多,TE越大。tracking error management里第二题是number of holding fund和index差距越多 TE越大。感觉有点搞不清楚了