开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

秋 · 2023年02月15日

equity里track error的影响因素

现在不太清楚track error的影响因素,感觉很多地方说的不一样,框架图里说number of securities in portfolio 越多,TE越大,但是U型图里说的是number of security held 越多,TE越小。经典题里portfolio construction 第一题里说的是index里constituent越多,TE越大。tracking error management里第二题是number of holding fund和index差距越多 TE越大。感觉有点搞不清楚了

1 个答案

笛子_品职助教 · 2023年02月15日

嗨,努力学习的PZer你好:


区分是portfolio的股票数量还是benchmark的股票数量。


对于full replication,benchmark里的股票数量越少,tracking error越小。同学记住这点就好了。benchmark里股票数量越多,越难复制,越少,越好复制,越好复制则tracking error越小。


对于portfolio和benchmark的数量,portfolio数量越接近benchmark,portfolio就与benchmark越像,active risk就越小。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

  • 1

    回答
  • 1

    关注
  • 231

    浏览
相关问题