Mahoosive · 2023年02月12日

固收中interest rate swap那里hedge ratio

上课时老师讲了下面这个例子，即hedge ratio为40%时怎么确定swap的NP的；

对hedge ratio的理解是，对duration gap 即BPV of asset - BPV of liability的40%要hedge，对吧？

为什么hedge ratio不是以 BPV of liability是BPV of asset的40%来规定的呢？这样不是更容易管理hedge的程度吗？

添加评论

pzqa015 · 2023年02月13日

嗨，爱思考的PZer你好：

客观题，看哪个算法有正确答案；主观题，用哪种方法都行，优先用第二种吧。

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

pzqa015 · 2023年02月12日

嗨，从没放弃的小努力你好：

何老师课上说了，这两种算法都行，第二种算法更简单一些，也就是用hedge ratio*fully hedge时的NP。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！