在考虑哪个portfolio中的tracking error最小是，是不是应该考虑fee和cash holding和index fund的差异的大小，而不是简单考虑绝对数的最小？
比如这道题目里面，如果index fund的fee是0.1%，cash holding是6.95%，那应该是portfolio 1的tracking error最小，因为最接近index，这样的理解对吗？
笛子_品职助教 · 2023年02月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
在考虑哪个portfolio中的tracking error最小是，是不是应该考虑fee和cash holding和index fund的差异的大小，而不是简单考虑绝对数的最小？
比如这道题目里面，如果index fund的fee是0.1%，cash holding是6.95%，那应该是portfolio 1的tracking error最小，因为最接近index，这样的理解对吗？
比较tracking error的时候，题目各个因子都在同一方向。
比如费用更小，cash holding更小，都是小，则tracking error就更小。
benchmark是不存在fee和cash holding的，或者说benchmark的fee为0，cash holding为0。所以考虑差异的大小，也就是绝对数的大小。
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