Hertz_品职助教 · 2023年02月13日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好
同学的问题是“基础班讲义77页第五问这里为什么不是求long CAD头寸？”
同学的意思是为什么不是求long forward on CAD头寸下的roll yield对吧。
是这样的，根据题干我们知道本题是有是三种外币资产的，其中一个就是CAD的外币资产。
那持有外币资产，我们是担心外币贬值的，所以首先需要判断出来是short forward on 外币的，然后基于short 头寸再计算roll yield。因此第5问虽然只是计算一个roll yield，但是隐含的是要先判断forward的头寸。
一定注意，第5问问题中最后写的那个long exposure to CAD，说的是现货CAD上是long的头寸，这和题干中说的有CAD的外币资产是一样的道理哦。可不是说是计算long forward on CAD哈。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！