Josie · 2023年02月03日

barbell

老师好。

2020mock上午 Q7的C ii既然yield curve flattening, 要reduce convexity, 为什么不可以把barbell变成bullet 呢？

reduce convexity和sell convexity是一种理解吗？

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Josie · 2023年02月04日

老师我上传总是不行，能麻烦您看看我提到的那个题吗？

pzqa015 · 2023年02月05日

嗨，从没放弃的小努力你好：

yield curve flatten下，应该用barbell，yield steepen下，用该用bullet，具体分析见下图

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

pzqa015 · 2023年02月04日

嗨，努力学习的PZer你好：

题目上传看看吧。

reduce convexity和sell convexity有时候是一样的，比如通过long MBS 来降低portfolio的convexity。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！