本题目答案中，excess return是分开每种债券计算然后再加权平均。
想问：能否分别加权平均计算组合的S0 △spread OSA 和expected loss，然后用公式带入呢？哪一种更精确？
pzqa015 · 2023年01月30日
嗨，爱思考的PZer你好：
最好是不要加权平均计算组合的S0 △spread OSA 和expected loss，先计算每只债的excess return，然后再加权是肯定不会出错的。
考试中，我们最好要用常规方法来解题，不要弄的太复杂，万一中间哪一步计算错了，最终答案也会错。同时，如果是主观题的话，用这种非常规方法，最终答案计算正确还好，万一错了，可能整道题都拿不到分，评分老师是没有耐心也没有时间去按照你的解题思路来按照你的解题步骤给分。
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