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呆呆兽 · 2023年01月26日

几何平均 the geometric mean

The average return for Portfolio A over the past twelve months is 3%, with a standard deviation of 4%. The average return for Portfolio B over this same period is also 3%, but with a standard deviation of 6%. The geometric mean return of Portfolio A is 2.85%. The geometric mean return of Portfolio B is:



A

less than 2.85%.

B

equal to 2.85%

C

不正确greater than 2.85%.


这道题被绕晕了:

问题1 :离散程度(disperse)和标准差(standard deviation)是否为同一个概念,意思是离散程度越大,那么标准差就越大嘛,这个我在将以里面没有看到相关知识点

问题2:既然2的standard devision更大,那么它的几何平均不是应该更大吗?为什么选A

1 个答案

星星_品职助教 · 2023年01月27日

同学你好,

1)算术平均(Arithmetic)要比几何平均(Geometric)大;

2)标准差越大,算术平均就要比几何平均大的越多。

所以,在算术平均相等的情况下,Portfolio B的标准差更大,对应的几何平均就要更小。也就是要比Portfolio A的几何平均2.85%更小。

--------

“离散程度”包括一系列指标,例如range、MAD、标准差/方差、半方差等。在这个知识点上,离散程度只用标准差这个指标来衡量。所以在此处相当于同一回事。


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