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热气球小姐 · 2018年04月19日

问一道题:NO.PZ2016071602000026 [ FRM II ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

没有看懂B为啥不对

1 个答案
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妙悟先生品职答疑助手 · 2018年04月20日

其实这道题目并不是考一些客观的知识点,主观性较强,而且几乎没有重复考查的可能。所以我这边的解释也是结合答案的主观解析,仅供参考。之所以要不断了解对冲基金的投资头寸,是因为对冲基金的策略不尽相同,投资的标的也千差万别,这跟传统的股票、债券等投资工具相比更具有复杂性。投资者的投资过程中很重要的一环就是资产配置,按照马克维茨有效前沿理论进行最有效的配置,所以投资者必须了解对冲基金的策略以及持仓情况。这样才能获取对冲基金投资的仓位的收益、风险与自己其他投资之间的相关性的数据,来进行总体的资产配置。至于B,解析的意思是说,既然你都不了解策略了,了解头寸就更没有意义了,所以了解头寸的必要性是在了解策略之后的。